Ducat | 잠자는 비트코인으로 패시브 인컴을 노려보세요\! 비트코인을 담보로 미국 달러 연동 스테이블코인 'UNIT'을 빌릴 수 있는 혁신적인 프로토콜

당신의 BTC, 그냥 지갑에서 잠재우고만 있진 않으신가요?

만약 그 비트코인을 매도하지 않고 새로운 수익을 창출할 방법이 있다면 어떨까요?

이번에 소개할 'Ducat Protocol'은 바로 그 꿈을 실현시켜 줄, 비트코인 역사에 있어 "새로운 장의 시작"을 알리는 프로젝트입니다.

이 글을 읽으면 Ducat의 혁신적인 구조부터 미래성, 그리고 가장 궁금해하실 【에어드랍 획득을 위한 구체적인 액션】 까지 모든 것을 이해할 수 있습니다. 자, 당신의 BTC의 진정한 가치를 해방시키는 여정을 함께 떠나봅시다.

3분 만에 이해하는 Ducati란?<br> Ducat은 비트코인 블록체인 위에서 직접 작동하는 새로운 형태의 금융 시스템입니다. 사용자는 자신의 BTC를 누구에게도 맡기지 않고 직접 관리하면서 'Vault(금고)'라는 담보 포지션을 생성할 수 있습니다. 이를 담보로 미국 달러 가치에 연동되는 스테이블코인 'UNIT'을 발행(대출)할 수 있습니다.<br> 이것은 탭루트(Taproot)나 룬즈(Runes)와 같은 비트코인의 최신 기술이 가능하게 한 진정한 'BTC 네이티브 DeFi'입니다. 중앙화된 관리자나 해킹 위험이 큰 브릿지를 필요로 하지 않고, 잠자고 있는 1.3조 달러 이상의 BTC 자산에 새로운 생명을 불어넣어 누구나 안전하게 그 가치를 활용할 수 있는 세상의 실현을 목표로 합니다.

BTCFi의 여명과 '잠자는 거상'의 각성

암호자산의 왕, 비트코인(BTC). 그 가치, 보안, 탈중앙성은 다른 누구도 따라올 수 없습니다. 하지만 그 거대한 자산의 대부분은 그저 '보유만 하고 있는' 상태였습니다. 한 분석에 따르면, BTC 총공급량의 무려 89%, 시장 가치로 1.3조 달러 이상의 자산이 활용되지 않은 채 지갑에서 잠자고 있다고 합니다.

왜냐하면 비트코인은 원래 복잡한 금융 거래(DeFi)를 상정하고 설계되지 않았기 때문입니다. DeFi를 이용하려면 BTC를 WBTC처럼 다른 블록체인으로 '브릿지'할 필요가 있었습니다. 하지만 여기에는 항상 해킹 위험이나 특정 관리자에게 자산을 맡기는 중앙화 리스크가 동반되었고, '자신의 자산은 스스로 지킨다'는 비트코인의 정신에 반하는 것이었습니다.

하지만 상황은 변했습니다. 비트코인 자체의 진화, 특히 '탭루트(Taproot)' 업그레이드를 통해 더 고도화된 프로그램을 실행할 기반이 마련된 것입니다. 이 기술적 진보 위에서 꽃피우려는 것이 바로 비트코인 위에서 직접 DeFi를 실현하는 'BTCFi(Bitcoin Finance)'라는 새로운 경제권입니다.

그 혁명의 최전선에 서 있는 것이 이번에 해설할 Ducat Protocol입니다. Ducat은 비트코인 L1(레이어 1) 위에서 당신의 BTC 관리권을 놓지 않고 안전하게 가치를 끌어낼 수 있는 '스테이블코인 발행' 및 '대출' 구조를 제공합니다. 이는 단순히 새로운 프로젝트의 탄생이 아니라, 비트코인의 가능성을 다음 단계로 끌어올리는 역사적인 전환점인 것입니다.

Ducat은 주로 3가지 요소로 움직입니다. 이들이 상호 작용하며 당신의 BTC로부터 새로운 가치를 창출합니다.

① 스테이블코인 'UNIT': BTC에서 태어나는 안정 자산 UNIT은 Ducat이 만들어내는 미국 달러 연동 스테이블코인입니다. 그 가장 큰 특징은 100% 비트코인 L1 위에서, 오직 BTC만을 담보로 발행된다는 점에 있습니다.<br> 철벽의 안정성 '초과 담보': UNIT의 가치는 항상 발행액을 웃도는 가치의 BTC에 의해 지지됩니다. 구체적으로, UNIT을 빌리려면 최소한 빌리고 싶은 금액의 **160%**에 해당하는 BTC를 담보로 넣어야 합니다.<br> 【구체적인 예시】 16,000달러 상당의 BTC를 'Vault(금고)'에 예치하면, 최대로 10,000 UNIT(약 10,000달러)을 빌릴 수 있습니다. 이 60%의 차액이 BTC 가격 변동으로부터 프로토콜 전체를 보호하는 강력한 완충 장치 역할을 합니다.<br> 최신 기술 '룬즈(Runes)'로 발행: UNIT은 비트코인의 새로운 대체 가능 토큰 표준인 '룬즈'로 발행됩니다. 이는 기술적으로 효율적이고 BTC 네이티브 경험을 제공하기 때문에, DeFi 상급자에게도 주목할 만한 포인트입니다.<br> ② 거버넌스 토큰 'DUCAT': 미래를 결정하는 나침반 DUCAT은 프로토콜의 운영 방침을 결정하기 위한 투표권을 가진 토큰입니다. DUCAT 보유자는 수수료율이나 담보 비율과 같은 시스템의 중요 규칙을 결정하는 DAO(탈중앙화 자율 조직)에 참여할 수 있습니다. 장기적으로는 프로토콜 수수료의 일부가 DUCAT 보유자에게 환원되는 구조도 기대되어, 보유하는 것만으로도 수익을 얻을 가능성을 품고 있습니다.

③ 'Vault(금고)': 당신의 BTC를 위한 개인 금고 'Vault'는 BTC를 담보로 UNIT을 빌리기 위한 당신만의 디지털 금고입니다. DeFi에 익숙한 분이라면 'CDP(Collateralized Debt Position)'와 같은 것으로 생각하시면 됩니다.

【Vault 사용법: 간단 4단계】<br>

1. 개설: Ducat 사이트에서 당신만의 'Vault'를 개설합니다.<br>

2. 예치: 담보로 하고 싶은 BTC를 자신의 지갑에서 Vault로 보냅니다.<br>

3. 대출: 예치한 BTC 가치 범위 내에서(최대 62.5%) 원하는 금액의 UNIT을 발행(대출)합니다.<br>

4. 상환 및 인출: 빌린 UNIT과 소정의 수수료를 상환하면 언제든지 담보로 잡힌 BTC를 전액 인출할 수 있습니다.<br>

   가장 중요한 것은 이 모든 과정을 통해 당신의 BTC 소유권은 당신 자신이 계속 보유한다는 점입니다. 중앙화된 관리자를 신뢰할 필요가 전혀 없으며, 비트코인의 '자기 관리(self-custody)' 정신이 완벽하게 지켜집니다.

"하지만 비트코인은 스마트 컨트랙트 기능이 약하지 않나요?" — 맞습니다. 그렇기 때문에 Ducat의 기술이 획기적인 것입니다. 그 비밀은 <u>'탭루트(Taproot)'</u>와 <u>'MPC 네트워크'</u>라는 두 기술의 조합에 있습니다.

1. 탭루트/탭스크립트(Taproot/Tapscript): 비트코인의 '탭루트' 업그레이드를 통해 트랜잭션에 "만약 담보 가치가 일정 수준 이하로 떨어지면, 청산을 허용한다"와 같은 더 복잡한 조건(규칙)을 심을 수 있게 되었습니다.
2. MPC 네트워크 (공정한 파수꾼들): 하지만 그 규칙이 항상 올바르게 실행되는지 감시할 존재가 필요합니다. 여기서 등장하는 것이 바로 탈중앙화된 '가디언(Guardian)'들로 구성된 MPC 네트워크입니다. 그들은 사용자가 실행하는 거래가 Ducat의 규칙을 위반하지 않았는지 체크하는 '파수꾼' 역할을 합니다. 규칙이 지켜졌다면, 거래를 승인하는 전자 서명을 공동으로 수행합니다. 중요한 것은 가디언들은 당신의 개인 키에 접근할 수 없으며, 당신의 자산을 마음대로 움직일 수 없다는 점입니다. 그들은 어디까지나 규칙에 대한 공정한 심판단인 것입니다.

이 하이브리드 구조가 현재 비트코인의 제약 속에서 최대한의 탈중앙성과 안전성을 양립시키고 있습니다.

DeFi의 생명은 시장 폭락 시에도 견딜 수 있는 안정성입니다. Ducat은 교묘한 청산 메커니즘으로 이를 담보합니다.

• 탈중앙화 청산(Liquidation): 만약 BTC 가격이 하락하여 당신의 Vault 담보 비율이 위험 수위인 135% 아래로 떨어지면, 그 Vault는 '청산 모드'에 들어갑니다. 그러면 전 세계 누구나 당신의 부채(UNIT)를 대신 갚는 대가로 당신의 담보 BTC를 시장보다 조금 저렴한 가격에 사들일 수 있습니다. 이 경제적 인센티브를 통해 부실 채권 발생이 자동적으로 방지되고, 프로토콜 전체의 건전성이 유지되는 것입니다.
• 진정한 트러스트리스(Trustless)를 향한 길: 현재의 MPC 네트워크는 혁신적이지만, Ducat은 그 너머를 보고 있습니다. 장래에 만약 비트코인에 새로운 기능이 추가된다면, 이 '파수꾼' 네트워크조차 필요 없어지고 모든 규칙이 비트코인 L1 위에서 완전히 자율적으로 집행되는 '진정한 신뢰가 필요 없는(Trustless)' 시스템으로 진화할 가능성을 품고 있습니다. 이는 Ducat이 미래의 기술 진화까지 내다본 매우 장기적인 관점으로 설계되었다는 증거입니다.

'BTC를 담보로 스테이블코인을 빌린다'고 들으면 DeFi의 거인 'MakerDAO'를 떠올릴지도 모릅니다. 하지만 둘 사이에는 결정적인 차이가 있습니다.

가장 큰 차이는 '브릿지 리스크의 배제' 입니다. MakerDAO에서 BTC를 사용하려면, WBTC처럼 일단 BTC를 특정 관리자에게 맡겨 '래핑(Wrap)'해야 합니다. 이것은 과거에 몇 번이고 해킹의 표적이 되었던 취약한 단일 장애점입니다.

Ducat은 이 리스크를 근본적으로 제거하고, BTC를 있는 그대로의 모습으로 다룹니다. 이것이야말로 Ducat이 '진정한 BTCFi'라고 불리는 이유입니다.

이제부터가 본게임입니다! Ducat은 CMS Holdings나 Bitcoin Frontier Fund와 같은 탑 VC로부터 400만 달러(약 64억 원)를 투자 유치 완료했으며, 현재 포인트 캠페인을 적극적으로 전개하고 있어, 장래에 거버넌스 토큰 'DUCAT'의 에어드랍은 거의 확실시되고 있습니다.

초기에 참여하여 프로토콜에 기여함으로써 큰 리턴을 얻을 기회입니다. 아래의 단계에 따라 지금 바로 행동을 시작합시다!

스텝 1: 준비하기

1. 지갑 준비: UniSat Wallet 또는 Xverse Wallet을 PC 브라우저에 설치합니다.
2. 테스트넷으로 전환: 지갑 설정 화면에서 네트워크를 'Testnet'(또는 Mutinynet)으로 변경합니다.
3. 테스트용 BTC 받기: 공개된 파우셋(Faucet, 수도꼭지) 사이트에서 테스트용 BTC(tBTC)를 무료로 받습니다.
   • 추천 파우셋 1
   • 추천 파우셋 2

스텝 2: Ducat 테스트넷 사용해보기

1. Ducat 앱에 접속: Ducat 공식 사이트에 접속하여 지갑을 연결합니다.

2. 기본 조작 마스터하기:

   • Vault 개설: 'Create Vault' 버튼으로 금고를 만듭니다.
   • tBTC 예치: 테스트용 BTC를 담보로 예치합니다.
   • UNIT 대출: 담보에 대해 UNIT을 민팅(발행)합니다.
   • UNIT 상환: 빌린 UNIT의 일부 또는 전부를 상환합니다.
   • tBTC 인출: 담보로 잡았던 tBTC를 인출합니다.

   포인트: 이러한 조작을 정기적으로(예: 주 1회) 수행함으로써 활성 사용자로 인식되어 에어드랍 대상이 될 가능성이 높아집니다.

스텝 3: 포인트 마구 모으기!

에어드랍의 열쇠를 쥐고 있는 것은 공식 포인트 프로그램 'Quanta'와 'Galxe'에서의 캠페인입니다.

1. Quanta 포인트: Ducat 앱 내의 'Missions' 및 'Side Missions'를 확인하고 클리어하여 Quanta 포인트를 획득할 수 있습니다.
2. Galxe 캠페인: Ducat Galxe 페이지에 접속하여 간단한 태스크를 수행합시다.
   • X(트위터) 팔로우 & 리포스트
   • 디스코드 참여
   • 간단한 퀴즈 답변
   • 일간/주간/월간 체크인

이러한 태스크를 꾸준히 수행하는 것이 미래의 큰 리턴으로 이어집니다.

Ducat은 경험 많은 팀과 강력한 자금 조달에 힘입어 명확한 비전을 가지고 있습니다. 하지만 그 장대한 도전에는 넘어야 할 장애물도 존재합니다.

• 팀과 자금: CEO인 David가 이끄는 팀은 현재도 주요 포지션을 적극적으로 채용하고 있어 프로젝트 성장에 대한 의욕을 보이고 있습니다. 탑 VC로부터의 400만 달러 자금 조달은 그 신뢰성의 증거입니다.
• 로드맵: 단기적으로는 메인넷의 안정적인 론칭과 사용자 확보. 장기적으로는 비트코인 자체의 진화를 수용하여 더욱 완전한 탈중앙화 시스템으로 전환하는 것을 목표로 하고 있습니다.

성공을 위한 3가지 허들

1. MPC 네트워크에 대한 의존성: 현재의 '파수꾼' 네트워크에 대한 신뢰를, 장래에 어떻게 기술적으로 불필요하게 만들 것인가.
2. 오라클 문제: BTC 가격을 프로토콜에 전달하는 '오라클'의 신뢰성과 탈중앙성을 어떻게 확보할 것인가. 이는 모든 DeFi가 안고 있는 과제입니다.
3. 유동성 확보: 발행한 UNIT이 다른 거래소에서 널리 사용되는 '가치 있는 스테이블코인'이 될 수 있을까.

이러한 과제들은 Ducat뿐만 아니라 BTCFi 생태계 전체의 과제이기도 합니다. 반대로 말하면, Ducat이 이러한 과제들을 해결했을 때, 그것이 바로 BTCFi의 사실상 표준(de facto standard)이 될 잠재력을 품고 있다는 것입니다.

Ducat Protocol은 단순히 새로운 DeFi 프로젝트가 아닙니다. 그것은 비트코인의 잠자는 가치를 해방시키고, 그 역사에 새로운 한 페이지를 새기는 장대한 실험입니다.

브릿지의 위험을 감수하지 않고 당신의 BTC 가치를 안전하게 끌어내 새로운 수익 기회를 탐색하세요. 그리고 그 과정의 초기 참여자로서, 에어드랍이라는 큰 결실을 얻을 기회가 있습니다.

BTCFi의 여명은 바로 코앞입니다. 이 역사적인 순간에 뒤처지지 않도록 지금 바로 행동을 시작합시다.