Liminal | Hyperliquid에서 시세에 좌우되지 않는 "자동 수익"

"암호화폐로 자산을 늘리고 싶지만, 매일의 가격 변동에 일희일비하는 건 이제 지쳤어..." "DeFi의 일드 파밍은 매력적이지만, 복잡하고 리스크도 커..."

그런 고민을 가진 당신에게 꼭 알려드리고 싶은 차세대 DeFi 일드 프로토콜 Liminal(liminal.money)이 지금 큰 주목을 받고 있습니다.

Liminal은 USDC를 예치하기만 하면 됩니다. 그 후에는 완전 자동으로, 시장의 상승과 하락에 좌우되지 않는 시장 중립형(델타 뉴트럴) 전략을 실행하여 안정적인 수익률을 목표로 하는 혁신적인 서비스입니다.

본 기사에서는 이 Liminal의 매력부터 구조, 그리고 많은 분들이 궁금해하는 에어드랍 가능성까지, 그 어떤 곳보다 알기 쉽게 철저히 해설해 드립니다.

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한마디로, "USDC를 예치하기만 하면, 전문가가 하는 것과 같은 고도의 거래 전략을 '완전 자동'으로 실행하여, 시세의 방향성과 관계없이 안정적인 수익률을 목표로 하는 서비스"입니다.

어려운 전문 지식이나, 거래 화면에 붙어있을 시간은 이제 필요 없습니다. Liminal이 당신을 대신하여 현명하고, 손쉽게 자산을 운용해 줍니다.

왜 지금 Liminal이 경험 많은 DeFi 사용자들로부터 뜨거운 시선을 받고 있을까요? 그 이유는 다른 많은 DeFi 서비스와는 차별화되는 3가지 큰 매력에 있습니다.

1. 【완전 자동】 방치해도 OK! 프로 수준의 「델타 뉴트럴 전략」

Liminal의 가장 큰 특징은 델타 뉴트럴 전략을 완전히 자동화했다는 점입니다.

【간단 설명】 델타 뉴트럴 전략이란? 어떤 자산의 '현물 매수(롱)'와 동일한 금액의 '선물 매도(숏)'를 동시에 보유함으로써, 가격이 오르든 내리든 자산 가치 변동을 거의 0에 가깝게 만드는 기법입니다. 가격 변동 리스크를 헤지(회피)하여 다른 수익원을 안정적으로 노리는 것이 목적입니다.

이 전략은 매우 강력하지만, 개인이 실행하려면 전문 지식과 24시간 체제의 포지션 관리가 필요했습니다. Liminal은 이 복잡한 프로세스를 모두 백엔드에서 자동으로 실행합니다. 사용자는 단지 USDC를 예치하는 것만으로 그 혜택을 누릴 수 있습니다.

2. 【시장 중립】 시세는 신경 쓰지 마세요! 새로운 수익원 「펀딩비」

그렇다면 가격 변동으로 수익을 내지 않는다면, 어디서 이익을 창출할까요? 그 해답이 바로 펀딩비(Funding Rate) 입니다.

【간단 설명】 펀딩비란? 무기한 선물 시장에서 '매수(롱)'와 '매도(숏)' 포지션을 가진 트레이더들 간에 정기적으로 발생하는 수수료 교환입니다. 시장이 강세(사려는 사람이 많음)일 때는 롱 포지션이 숏 포지션에 수수료를 지불하고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

Liminal은 이 펀딩비를 지속적으로 수취하는 것을 수익의 핵심으로 삼습니다. 따라서 시장 전체가 폭등하든 폭락하든 관계없습니다. 시황에 좌우되지 않고 꾸준히 수익률을 쌓아가는 것을 목표로 할 수 있습니다.

3. 【지속 가능】 토큰 보상에 의존하지 않는 「진짜 수익률(리얼 일드)」

많은 DeFi 프로토콜은 자체 토큰을 배포하여 높은 수익률을 실현합니다(일드 파밍). 하지만 이는 토큰의 인플레이션 압력으로 이어져 지속 가능하지 않은 경우가 많습니다.

반면, Liminal의 수익원은 시장 메커니즘 그 자체인 펀딩비입니다. 토큰 보상에 의존하지 않기 때문에, 보다 지속 가능하고 건전한 리얼 일드(진짜 수익률) 를 추구하는 사용자에게 매우 매력적인 선택지가 됩니다.

Liminal의 고도화된 전략을 뒷받침하는 것은 기반이 되는 L1 블록체인 Hyperliquid입니다.

Hyperliquid는 오더북 방식의 탈중앙화 거래소(DEX)에 특화되어 개발된 초고성능 블록체인입니다. 초당 수만 개의 주문을 처리하는 능력과 1초 미만의 블록 타임을 자랑합니다.

Liminal은 이 Hyperliquid에 네이티브로 대응함으로써 다음과 같은 강력한 이점을 얻습니다.

• 초고속·저지연 거래: 델타 뉴트럴 전략에 필수적인 실시간 포지션 조정(리밸런싱)을 순식간에 실행.
• 풍부한 유동성에 직접 접근: Hyperliquid 상의 현물·선물 시장의 깊은 유동성을 직접 이용하여 효율적인 거래를 실현.
• 저비용: 단일 L1 상에서 전략이 완결되므로 운용 비용을 낮게 유지할 수 있음.

말하자면, 최고의 서킷(Hyperliquid)을 최고의 레이싱카(Liminal)가 달리고 있는 것과 같은 상태이며, 이것이 다른 추종을 불허하는 경쟁력의 원천이 되고 있습니다.

현재 Liminal은 프로젝트의 안정성을 중시하여 초대제로 단계적으로 접근을 개방하고 있습니다.

초대 코드는 Liminal의 공식 팀이나, 제휴 커뮤니티(Catbal, PiP 등)로부터 배포되고 있습니다. 또한, Hyperliquid의 NFT "HypurrNFT" 보유자나 네이티브 토큰 $HYPE 에어드랍 상위자에게도 접근 권한이 부여되었습니다.

이 신중한 접근에도 불구하고 그 인기는 대단해서, 2024년 6월에 TVL(총 예치 자산) 상한선을 2,000만 달러로 올렸을 때, 불과 2시간 만에 1,500만 달러 이상의 자금이 몰려들어 커뮤니티의 높은 기대와 신뢰를 증명했습니다.

투자자에 대한 직접적인 장점

• 지속 가능한 수익률: 과거에 연이율 16% 정도의 APY가 보고된 예도 있지만, 이는 시장 상황에 따라 변동합니다.
• 편의성: USDC를 예치하기만 하면 나머지는 모두 맡기면 됩니다.
• 락업 없음: 원칙적으로 언제든지 자금 출금이 가능합니다 (※시스템 상의 특정 조건 하에서는 제약이 발생할 수 있습니다).
• 높은 투명성: 퍼포먼스 데이터는 실시간으로 확인 가능합니다.

장래 에어드랍 가능성은?

2024년 6월 현재, Liminal이 자체 토큰을 발행한다는 공식 발표는 없습니다.

하지만 몇 가지 정황 증거를 통해 장래 에어드랍 가능성을 고찰해 볼 수 있습니다.

1. DeFi 업계의 경향: 성공한 많은 DeFi 프로토콜은 성장 단계에서 거버넌스 토큰을 발행하고, 초기 이용자나 기여자에게 에어드랍(무료 배포)하는 경향이 있습니다.
2. 거버넌스 전환 계획: Liminal은 장래에 커뮤니티에 의한 의사결정을 가능하게 하는 '모듈러 거버넌스'로의 전환 계획을 시사하고 있습니다. 이를 실현하기 위해서는 의결권으로 기능하는 거버넌스 토큰이 필요할 가능성이 높습니다.
3. 생태계 기여자에 대한 인센티브 실적: Liminal은 $HYPE 에어드랍 상위자에게 접근 권한을 부여한 실적이 있습니다. 이는 생태계 기여자를 중시하는 자세의 표현이라고 할 수 있습니다.

이러한 점들로 미루어 볼 때, 현시점에서 Liminal을 이용하고 생태계 성장에 기여하는 것이 장래의 토큰 에어드랍으로 이어질 가능성은 충분히 생각할 수 있습니다. 이는 어디까지나 일반적인 경향에 근거한 추측이지만, 유망한 프로토콜에 조기부터 참여하는 것은 DeFi에서의 왕도 전략이라고 할 수 있을 것입니다.

Liminal은 매우 매력적이지만, 투자이므로 리스크는 존재합니다. 이용하기 전에는 반드시 다음 사항을 이해해야 합니다.

• 펀딩비 변동 리스크: Liminal의 수익원인 펀딩비는 항상 플러스인 것은 아닙니다. 시장 상황에 따라 마이너스가 되어 수익이 감소하거나 손실이 발생할 수 있습니다.
• 거래 상대방 리스크: 전략은 모두 Hyperliquid 상에서 실행되므로, Hyperliquid 자체에 해킹이나 시스템 장애 등이 발생할 경우 직접적인 영향을 받습니다.
• 운용 시스템 리스크: Liminal의 자동화 시스템은 매우 고도화되어 있지만, 버그나 예기치 않은 오류의 가능성은 0이 아닙니다. 또한, 일부 운용은 Liminal 팀이 관리하는 계정을 통해 이루어지므로, 완전한 탈중앙화(비수탁형)와는 다른 신뢰 모델이라는 점을 이해할 필요가 있습니다.

DeFi나 파생상품 거래에 익숙하지 않은 분은 우선 소액부터 시작하는 등 신중한 접근을 하시기 바랍니다.

Liminal은 단순히 새로운 일드 파밍이 아닙니다.

• 복잡한 전략을 누구나 사용할 수 있도록 민주화하고,
• 시황에 좌우되지 않는 지속 가능한 수익 모델을 제시하며,
• Hyperliquid라는 고성능 기반의 잠재력을 최대한으로 이끌어냅니다.

이는 DeFi가 다음 단계로 나아가기 위한 하나의 완성된 형태라고 할 수 있을지도 모릅니다.

초대제라는 장벽은 있지만, 그것을 극복하고서라도 참여할 가치가 있는 흥미진진한 프로젝트임에는 틀림없습니다. 우선 Liminal의 공식 X(구 트위터) 등을 팔로우하여 초대 코드를 얻을 기회를 엿보는 것은 어떨까요?