「DeFi（分散型金融）って難しそう…でも、新しい技術や収益機会には興味がある！」

そんなあなたに注目してほしいのが、次世代DeFiプロトコル「Felix Protocol」です。Felixは、革新的なL1ブロックチェーン「Hyperliquid」上で、これまでにない安全性と使いやすさを両立させた金融サービスを提供します。

この記事を読めば、Felixの以下のポイントがスッキリ理解できます。

• Felixがどんなプロジェクトで、何がスゴイのか？
• 具体的に何ができて、どうやって収益を目指せるのか？
• 話題のポイントプログラムや、将来期待されるエアドロップとは？
• DeFi初心者でも、Felixを通じて実践的に学べること

さあ、Felix Protocolの全貌を一緒に見ていきましょう！

Felix Protocolは、高性能ブロックチェーンHyperliquid上で稼働する分散型借入プロトコルです。主な特徴は以下の通りです。

• ステーブルコイン$feUSDの発行： あなたの持つ暗号資産（$BTC、$ETH、$SOL、$HYPEなど）を担保に、米ドルと価値が1:1で連動するステーブルコイン「$feUSD」を発行できます。
• Liquity V2ベースの堅牢設計： 実績あるDeFiプロトコル「Liquity V2」を基盤としつつ、セキュリティを大幅に強化。安心して利用できる環境を目指しています。
• Hyperliquid L1で高速・低コスト実現： 超高速・低コストなHyperliquidブロックチェーン上で動作するため、快適なDeFi体験が可能です。
• 多様な収益機会： $feUSDをステーブルプールに預けて利回りを得たり、様々なDeFi戦略に活用したりできます。
• ポイントプログラム実施中： プロトコルの利用を通じてポイントを獲得でき、将来的なエアドロップ（トークン無料配布）も期待されています。

一言でいうと、「手持ちの暗号資産を有効活用して、安全かつ効率的に収益を狙える、Hyperliquidエコシステムの中核を担うDeFiプラットフォーム」です。

数あるDeFiプロジェクトの中で、なぜFelixがこれほどまでに注目を集めているのでしょうか？その理由は、主に以下の3点に集約されます。

1.Hyperliquid L1が生み出す圧倒的パフォーマンス

Felixは、Hyperliquid L1ブロックチェーンという非常に高性能な基盤の上で動いています。

• 超高速・低コスト： Hyperliquidは、中央集権型取引所（CEX）並みの取引速度と、分散型取引所（DEX）の透明性・安全性を両立させることを目指して開発されました。これにより、Felixでの取引は非常に速く、ガス代（手数料）も安く抑えられます。
• DeFiに最適化： 借入、貸付、そして価格急変時に重要な清算といったプロセスがスムーズに行えるため、FelixのようなDeFiプロトコルにとって最高の環境と言えます。

この強力なインフラのおかげで、Felixは従来のDeFiが抱えていた「遅い」「手数料が高い」といった課題をクリアし、ユーザーに快適な体験を提供できるのです。

2.「安全性」への徹底的なこだわり (Liquity V2ベース + 独自強化)

DeFiを利用する上で最も気になるのが「安全性」ではないでしょうか。Felixは、この点に最大限の注意を払っています。

• 実績あるLiquity V2を改良： DeFiの世界で高い評価を得ている「Liquity V2」をベースに開発。その上で、Felix独自のセキュリティ強化を多数施しています。
  • ミント上限設定： 過度なリスクを防ぐため、$feUSDの発行量に上限を設けています。
  • 専門機関による監査： Dedaub社、Coinspect社といったブロックチェーンセキュリティの専門企業による厳格な監査を受けています。
  • リスク管理のプロと連携： DeFiリスク管理専門のAnthias Labs社と協力し、継続的なリスク監視・分析を行っています。
• あえて低いLTV（担保掛目）： 担保価値に対する借入額の比率（LTV）を、他の主要プロトコルより意図的に低く設定（テストネットでは40%）。これは、担保価格が急落した際の強制清算リスクを減らし、プロトコルの安定性を高めるための重要な設計です。

「セキュリティ第一」を掲げ、ユーザー保護とプロトコルの長期的な安定性を何よりも重視している点が、Felixの大きな信頼に繋がっています。

3.ユーザー中心の設計と多様な収益機会

Felixは、ただ安全なだけでなく、ユーザーにとって使いやすく、魅力的な収益機会を提供することにも力を入れています。

• 資産を売らずに流動性確保： 保有する暗号資産を売却することなく、$feUSDを借り入れ、新たな投資や資金需要に充てることができます。
• ユーザー設定可能な金利： 自分の借入金利をある程度カスタマイズできるため、資金調達コストを効率的に管理できます。
• ステーブルプールで安定収益： 発行した$feUSDを「ステーブルプール」に預けることで、プロトコル内で発生する利息や清算益の一部を報酬として得られます。
• 多彩なDeFi戦略： レバレッジ戦略や、Hyperliquidエコシステム内の他のDEX（KittenSwap、HyperSwapなど）での流動性提供など、様々な方法で$feUSDを活用し、収益を追求できます。

これらの特徴により、初心者から経験豊富なDeFiユーザーまで、それぞれのスタイルに合わせてFelixを活用し、資産運用や学びの機会を得ることが可能です。

では、実際にFelixを使ってどのようなことができるのでしょうか？主な活動内容を見ていきましょう。

1.ステーブルコイン$feUSDを発行する（ミントする）

これがFelixの基本機能です。

1. ウォレット接続： Felixのウェブサイト（usefelix.xyz）に、MetaMaskなどの対応ウォレットを接続します。
2. 担保預入： $BTC、$ETH、$SOL、$HYPEなどの暗号資産を担保として預け入れます。
3. $feUSD借入： 預け入れた担保を元に、$feUSDを発行（ミント）します。最低発行額は2,000 $feUSDです。担保率には十分注意し、安全な範囲で借り入れましょう。
4. 金利設定： 借入金利を自分で調整できるのもFelixの特徴です。

借り入れた$feUSDは、あなたのウォレットに送られ、自由に使用できます。

2.$feUSDで資産を増やす

発行した$feUSDや、市場で購入した$feUSDを使って、さらに収益を狙うことができます。

• ステーブルプールへの預け入れ（イールド生成）：
  • $feUSDをFelix内の「ステーブルプール」に預け入れると、プロトコルが生み出す収益の一部を利回りとして受け取れます。これは比較的安定した収益獲得方法の一つです。
• DeFi戦略の実行：
  • レバレッジ・ループ： 借りた$feUSDでさらに担保資産を買い増し、それを担保にさらに$feUSDを借りる…というサイクルを繰り返すことで、少ない元手で大きなポジションを持つ戦略です（リスクも高まります）。
  • キャリー取引： 市場間の金利差などを利用する、やや高度な取引戦略です。
  • Hyperliquidエコシステムでの活用： KittenSwapやHyperSwapといったHyperliquid上のDEXで、$feUSDを他のトークンとペアにして流動性を提供（LP提供）し、取引手数料や追加報酬（ポイントなど）を得ることも可能です。

3.その他の機能 (Vanilla Markets)

Felixは、$feUSD関連のサービスに加え、「Vanilla Markets」という機能も提供しています。ここでは、$USDT0や$USDeといった他のステーブルコインの貸し借りを行うことができます。これは、DeFiの巨人MakerDAOの共同創設者が立ち上げたMorphoの技術を基盤にしているとされ、Felixの提供するサービスの幅広さを示しています。

Felixの革新性を支える技術的な背景を、少しだけ覗いてみましょう。

• 基盤技術：Hyperliquid L1のパワー
  • 前述の通り、FelixはHyperliquid L1上で動作します。Hyperliquid L1は、「HyperBFT」という独自の高速コンセンサスアルゴリズムを採用し、オンチェーン（ブロックチェーン上）でオーダーブック形式の取引（HyperCore）と、汎用的なスマートコントラクト実行環境（HyperEVM）を両立させています。これにより、Felixは低ガス代、高速取引、そして確実な取引成立といった恩恵を受けています。
• プロトコル設計：Liquity V2からの進化
  • Felixは、実績あるDeFiレンディングプロトコル「Liquity V2」を正規にフォーク（派生開発）したものです。しかし、単なるコピーではなく、Hyperliquid L1に最適化し、重要なセキュリティ強化（ミント上限、管理者権限、緊急停止機能など）を加えています。
  • $feUSDは常に担保価値を上回る資産によって裏付けられる「過剰担保モデル」を採用し、アルゴリズムによって価格の安定が図られています。
• セキュリティ：何重もの防御壁
  • 複数の独立した専門機関（Dedaub、Coinspect）による監査の実施。
  • DeFiリスク管理の専門企業Anthias Labsとの提携による継続的なリスク監視。
  • 全ての監査完了後には、スマートコントラクトをオープンソースとして公開予定（透明性の確保）。

これらの技術的特徴とセキュリティへの取り組みが、Felixを堅牢で信頼性の高いプロトコルにしています。

Felixは、Hyperliquidエコシステムの主要な金融レイヤーとなることを目指し、さらにその先の未来も見据えています。

• $HUSD構想：法定通貨担保型ステーブルコインへの展開
  • Felixは、$feUSD（暗号資産担保）に加え、新たに「$HUSD」という法定通貨（米ドルなど）で直接担保されるステーブルコインのローンチ計画を発表しています。
  • これにより、Hyperliquidエコシステム内の資本を外部に流出させることなく、より安定したステーブルコインをユーザーに提供し、エコシステム全体の成長を促すことが期待されます。暗号資産担保の$feUSDと法定通貨担保の$HUSDという2つのステーブルコインは、ユーザーの多様なニーズに応える強力な組み合わせとなるでしょう。
• 主要なマイルストーン
  • テストネットβ版展開済み
  • パブリックメインネット稼働開始済み (2025年4月頃)
  • $feUSDミント上限拡大済み
  • ポイントプログラム開始済み (2025年4月11日より)
  • スマートコントラクトのオープンソース化 (全監査完了後予定)

段階的かつ慎重な開発アプローチは、プロジェクトの長期的な成功にとって非常に重要です。

Felixへの参加は、単に新しいDeFiを試す以上の価値があります。特に注目したいのが、「エアドロップへの期待」と「DeFiスキルの向上」です。

ポイントプログラムでエアドロップを狙おう！(参加方法ガイド)

Felixは、ユーザーの積極的な参加を促すためにポイントプログラムを実施中です。これが将来的なエアドロップ（$FELIXトークンなどの無料配布）に繋がるのではないかと、コミュニティでは大きな期待が寄せられています。

ポイント獲得アクション（メインネット）：

1. ウォレット接続： Felix (usefelix.xyz) にウォレットを接続。
2. 担保預入＆$feUSD借入： $HYPEなどの暗号資産を担保に、$feUSDを2,000以上借り入れます。
3. $feUSDをステーブルプールに供給： 借り入れた$feUSDをステーブルプールに入れると、利回りとポイントの両方が狙えます。
4. DEXで流動性提供（任意）： HyperSwapなどで$feUSDペアのLPを提供すると、DEXの報酬に加えFelixポイントも獲得できる場合があります。
5. 紹介リンク共有： 友達を紹介することでもポイントを獲得できます。

• テストネット参加の重要性： 過去にテストネットに参加したユーザーには、メインネットでのポイント獲得にブースト（割増）が付与される可能性も示唆されていました。今後のプロジェクトでも、テストネットへの貢献が報われるケースは多いため、積極的に関わることが推奨されます。

エアドロップの確約は現時点ではありませんが、 ポイントプログラムの存在や、Hyperliquidエコシステム全体での実績を考えると、期待感は高まります。

実践で学ぶ！FelixがDeFi学習の場になる理由

Felixに関わることは、DeFiの核心を実践的に学ぶ絶好の機会です。

• CDP（担保付債務ポジション）の仕組み： どのように暗号資産を担保にお金を借りるのかを体験できます。
• ステーブルコインの安定メカニズム： $feUSDがどのように価値を維持しているのかを間近で見られます。
• 流動性提供とイールドファーミング： DEXでのLP提供やステーブルプールの活用を通じて、収益獲得の仕組みを学べます。
• リスク管理の重要性： 担保率の維持や清算リスクの回避など、DeFiにおける必須知識が身につきます。
• 最先端L1技術の体験： Hyperliquidという高性能ブロックチェーン上でのDeFiは、L1技術の重要性を体感させてくれるでしょう。

ポイントを獲得しながら、DeFiの知識とスキルを高められるのは、Felixならではの大きな魅力です。

Felix Protocolは、Hyperliquid L1という強力な基盤の上で、安全性、ユーザー中心設計、そして革新性を追求する、まさに次世代のDeFiプロトコルです。

暗号資産を担保にしたステーブルコイン$feUSDの発行、ステーブルプールでの利回り獲得、多彩なDeFi戦略の実行、そして将来期待される$HUSD構想。Felixは、DeFiの新たな可能性を切り拓き、Hyperliquidエコシステムの成長を牽引する存在となるでしょう。

現在進行中のポイントプログラムは、将来のエアドロップという魅力的なインセンティブだけでなく、最先端のDeFiに触れ、実践的に学ぶまたとないチャンスです。これは、単に収益を求めるだけでなく、ブロックチェーンやWeb3の未来に興味を持つあなたにとって、非常に価値のある「探索の旅」となるはずです。

さあ、あなたもFelix Protocolの世界に飛び込んでみませんか？

情報源・DYORのお願い

この記事はFelix Protocolに関する情報提供を目的としており、投資助言ではありません。暗号資産プロジェクトへの参加は、ご自身で情報を収集・調査・判断（DYOR - Do Your Own Research）し、リスクを理解した上で自己責任にて行うようにしてください。

• 公式サイト： https://usefelix.xyz/
• 公式X (旧Twitter)： https://x.com/felixprotocol/
• Discordコミュニティ： https://t.co/biKgwgkCHL

Felix Protocolが、あなたのDeFiへの理解を深め、新たな金融体験をもたらす一助となることを願っています。