DeFi 렌딩의 구조와 Aave 사용법을 초보자를 위해 해설합니다. 공급 및 대출 절차, 주요 프로토콜 비교, 리스크와 주의사항을 이미지와 함께 소개합니다.
목차
300DeFi 렌딩은 스마트 컨트랙트를 사용하여 암호화폐를 빌려주고 빌릴 수 있는 시스템입니다. 은행을 거치지 않고 이자 수입을 얻을 수 있어 암호화폐 운용 방법으로 주목받고 있습니다. 이 글에서는 최대 프로토콜인 Aave를 사용한 구체적인 절차를 단계별로 해설합니다.
이 글에서 알 수 있는 것
- ✅ DeFi 렌딩의 구조를 이해할 수 있습니다
- ✅ 주요 프로토콜의 차이를 비교표로 확인할 수 있습니다
- ✅ Aave 사용법을 단계별로 배울 수 있습니다
- ✅ 리스크와 주의사항을 파악할 수 있습니다
DeFi 렌딩이란
DeFi 렌딩이란 블록체인 위의 스마트 컨트랙트를 통해 암호화폐를 빌려주고 빌리는 서비스입니다. 기존 은행의 대출과 달리 중개자가 존재하지 않으며, 모든 것이 프로그램에 의해 자동으로 처리됩니다.
- 공급(Supply/Deposit): 자신의 토큰을 프로토콜에 예치하여 이자를 받을 수 있습니다
- 대출(Borrow): 담보를 예치하고 다른 토큰을 빌릴 수 있습니다
중앙집중형 렌딩 서비스(CeFi)와 비교했을 때 DeFi 렌딩에는 다음과 같은 장점이 있습니다.
- 24시간 365일 이용 가능: 스마트 컨트랙트가 자동으로 처리하므로 영업시간의 제약이 없습니다
- 투명성: 금리와 담보율이 온체인에 공개되어 누구나 확인할 수 있습니다
- 커스터디 불필요: 자산 관리 권한을 제3자에게 맡길 필요가 없습니다
DeFi 렌딩의 구조
DeFi 렌딩은 "공급(Supply)", "대출(Borrow)", "청산(Liquidation)"의 3가지 흐름으로 이루어져 있습니다.
공급(Supply)
대출자가 토큰을 프로토콜의 유동성 풀에 예치합니다. 예치된 자산은 자동으로 대출자에게 빌려지며, 대출자는 이자(Supply APY)를 받습니다. 이자율은 수요와 공급에 따라 실시간으로 변동합니다.
대출(Borrow)
차입자는 빌리고 싶은 금액 이상의 담보를 예치하여 토큰을 빌립니다. 이를 "과잉담보(Over-collateralization)"라고 합니다. 예를 들어, 100달러 상당의 ETH를 담보로 예치하면 70~80달러 상당의 스테이블코인을 빌릴 수 있습니다. 차입자는 이자(Borrow APY)를 지불합니다.
청산(Liquidation)
담보의 가치가 일정 기준(청산 임계값)을 밑돌면 자동으로 담보가 매각됩니다. 이것이 "청산"입니다. 청산을 피하려면 Health Factor(건전성 지표)를 항상 1.0 이상으로 유지해야 합니다. 여유 있는 담보율을 유지하는 것이 중요합니다.
주요 DeFi 렌딩 프로토콜 비교
대표적인 DeFi 렌딩 프로토콜을 비교표로 확인해 봅시다.
| 프로토콜 | 지원 체인 | TVL | 특징 |
|---|---|---|---|
| Aave | ETH/ARB/OP/BASE/Polygon 등 | 약 $10B+ | 최대 규모. 플래시론 지원 |
| Compound | ETH/ARB/BASE | 약 $3B+ | 심플한 설계. COMP 보상 |
| Morpho | ETH/BASE | 약 $3B+ | P2P 매칭으로 높은 수익률 |
이번 글에서는 가장 많은 사용자를 보유한 Aave를 사용하여 실제 조작 절차를 해설합니다.
Aave 사용법 (단계별 가이드)
준비물
- Rabby 지갑
- ETH (테스트넷)
- 인터넷 연결
지갑 도입 방법이나 테스트넷 ETH 입수 방법을 모르시는 분은 다음 가이드를 먼저 완료해 주세요.
테스트넷 Faucet 받는 방법 ~ 블록체인 연습장으로의 첫걸음 ~
처음부터 메인넷에서 시도하고 싶으신 분은 실제 자금을 준비해야 합니다.
Candy Drops에서는 일본 금융청 인가 암호화폐 거래소 "OKJ"와의 콜라보 캠페인을 진행하고 있으며, 여기에서 등록하시면 1,000엔 상당의 비트코인을 받으실 수 있습니다.
또한 KYC를 완료하고 Candy Drops 마이페이지에서 태스크를 인증하면 정기적으로 개최되는 캠페인 응모에 사용할 수 있는 Candy Drops 포인트 50,000포인트를 획득할 수 있습니다.
이 기회를 놓치지 마시고 참여해 주세요.
지갑 연결
브라우저에서 Aave에 접속합니다: https://app.aave.com/
"Connect Wallet" 버튼을 클릭합니다.
표시되는 지갑 목록에서 "Rabby Wallet"을 선택합니다.
Rabby 지갑 앱이 실행되며 연결 허가를 요청합니다. "연결"을 클릭합니다.
이번에는 실제 돈이 아닌 테스트넷의 ETH를 사용하여 조작감을 익힙니다.
화면 우측 상단의 톱니바퀴 아이콘에서 Testnet Mode를 켜서 테스트넷으로 전환합니다.
토큰 공급(Supply)
공급 가능한 토큰 목록이 표시됩니다. 빌려주고 싶은 토큰(예: ETH) 옆의 "Supply" 버튼을 클릭합니다.
빌려주고 싶은 금액을 입력합니다. 테스트넷이므로 보유량의 절반 정도를 시도해 봅시다.
"MAX" 버튼을 클릭하면 공급 가능한 최대 금액이 자동 입력됩니다.
입력하면 다음 정보가 표시됩니다:
- Supply APY(연간 수익률): 공급으로 얻을 수 있는 이자 비율입니다 (Aave에서는 변동제)
- 담보 이용 가능 여부: 대출 시 담보로 사용할 수 있는지 여부를 나타냅니다
"Continue" 또는 "Supply" 버튼을 클릭합니다.
Rabby 지갑이 실행되며 거래 승인을 요청합니다. "승인"을 클릭합니다.
공급이 완료되면 완료 화면이 표시됩니다.
"Dashboard"로 이동하면 공급한 토큰과 적립 중인 이자를 확인할 수 있습니다.
토큰 공급이 완료되었습니다. 예치한 토큰이 이자를 발생시키기 시작합니다 (테스트넷에서는 0%).
담보를 활용한 토큰 대출(Borrow)
대시보드 화면 우측에는 대출(Borrow) 정보가 표시됩니다.
상단에는 현재 대출 상황(Your borrows), 하단에는 대출 가능한 자산(Assets to borrow)이 표시됩니다.
Assets to borrow 섹션에는 대출 가능한 토큰 목록이 표시됩니다. 대출 가능 금액은 공급한 토큰의 가치에 따라 결정됩니다.
대출에는 담보가 필요합니다. 예를 들어, 100달러 상당의 ETH를 공급했다면 그 일부(예: 70달러)까지만 빌릴 수 있습니다. 이는 담보율로 표시됩니다.
빌리고 싶은 토큰(예: GHO) 옆의 "Borrow" 버튼을 클릭합니다.
Details 버튼을 누르면 대출할 토큰의 상세 정보를 확인할 수 있습니다.
빌리고 싶은 금액을 입력합니다. 대출 가능 금액의 50% 정도를 시도해 봅시다.
입력하면 다음 정보가 표시됩니다:
- Health Factor(건전성 지표): 대출 후 담보율의 상태입니다. 화면의 3.30은 대출 금액 대비 330%의 담보 유지율을 나타냅니다. 1.0 미만이 되면 청산되므로 여유 있는 수치를 유지합시다
"Borrow GHO" 버튼을 클릭합니다. 확인 화면이 표시되면 내용을 확인하고 "Confirm"을 클릭합니다.
Rabby 지갑이 실행되며 거래 승인을 요청합니다. "승인"을 클릭합니다.
대출이 완료되면 완료 화면이 표시됩니다.
"Dashboard"로 이동하면 빌린 토큰과 지불하는 이자를 확인할 수 있습니다.
DeFi 렌딩의 리스크와 주의사항
DeFi 렌딩에는 큰 장점이 있지만, 다음 리스크를 이해한 후 이용하는 것이 중요합니다.
청산 리스크
담보의 가치가 하락하면 Health Factor가 1.0 미만으로 떨어져 자동으로 청산(담보의 강제 매각)이 실행됩니다. 특히 암호화폐는 가격 변동이 크기 때문에 항상 여유 있는 담보율(Health Factor 2.0 이상 권장)을 유지합시다.
스마트 컨트랙트 리스크
DeFi 렌딩은 스마트 컨트랙트 위에서 작동하기 때문에 코드에 취약점이 있을 경우 자금이 유출될 리스크가 있습니다. Aave와 같은 대형 프로토콜은 여러 차례 감사를 받았지만 리스크가 제로인 것은 아닙니다.
변동 금리 리스크
Aave의 금리는 수요와 공급에 따라 실시간으로 변동합니다. 대출 시 금리가 낮더라도 수요가 높아지면 급등할 수 있습니다. 정기적으로 대시보드에서 금리를 확인합시다.
리스크 경감 포인트
- 대출 가능 금액의 70% 이하로 억제하여 안전도를 유지합니다
- 정기적으로 대시보드에서 상황을 확인합니다
- 테스트넷에서 충분히 연습한 후 실전에 임합니다
- 하나의 프로토콜에 집중하지 않고 분산을 검토합니다
DeFi 렌딩에 익숙해지면 다른 DeFi 서비스와 조합하여 활용할 수 있습니다. 관련 지식으로 다음 가이드도 참고해 주세요.
DeFi 렌딩에 관한 자주 묻는 질문
DeFi 렌딩이란 무엇인가요?
DeFi 렌딩이란 스마트 컨트랙트를 통해 암호화폐를 빌려주고 빌리는 서비스입니다. 은행을 거치지 않고 대출자는 이자를 받을 수 있으며, 차입자는 담보를 예치하여 자금을 빌릴 수 있습니다.
DeFi 렌딩의 리스크는?
주요 리스크는 청산 리스크(담보 가치 하락으로 인한 강제 매각), 스마트 컨트랙트의 취약점, 변동 금리로 인한 이자 변동의 3가지입니다. 여유 있는 담보율을 유지하는 것이 중요합니다.
DeFi 렌딩의 수익률은 어느 정도인가요?
프로토콜이나 자산에 따라 다르지만, 스테이블코인으로 연 28%, ETH로 연 15% 정도가 일반적입니다. 수익률은 수요와 공급에 따라 실시간으로 변동합니다.
요약
DeFi 렌딩은 암호화폐를 활용하여 이자 수입을 얻기 위한 유력한 수단입니다. 이 글에서는 Aave를 사용한 공급 및 대출의 구체적인 절차를 해설했습니다.
핵심 포인트
- DeFi 렌딩은 담보를 예치하여 토큰을 빌리는 구조입니다
- Health Factor를 항상 확인하고 청산 리스크를 관리합시다
- 먼저 테스트넷에서 충분히 연습한 후 실전에 임합시다
- 대출 가능 금액의 70% 이하로 억제하여 안전도를 유지할 수 있습니다
정답을 맞추면 포인트를 획득할 수 있습니다!
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