DeFiレンディングとは？Aaveの使い方と仕組みを初心者向けに解説【2026年】

DeFiレンディングとは、スマートコントラクトを使って暗号資産を貸し借りできる仕組みです。銀行を介さずに利息収入を得られるため、暗号資産の運用方法として注目されています。この記事では、最大手プロトコルAaveを使った具体的な手順をステップバイステップで解説します。

この記事でわかること

• ✅ DeFiレンディングの仕組みがわかる
• ✅ 主要プロトコルの違いが比較表でわかる
• ✅ Aaveの使い方がステップバイステップでわかる
• ✅ リスクと注意点がわかる

DeFiレンディングとは、ブロックチェーン上のスマートコントラクトを通じて、暗号資産の貸し借りを行うサービスです。従来の銀行によるレンディング（融資）とは異なり、仲介者が存在せず、すべてがプログラムによって自動的に処理されます。

• 貸し出し（Supply/Deposit）: 自分のトークンをプロトコルに預けて、利息を得ることができます
• 借入（Borrow）: 担保を預けて、別のトークンを借りることができます

中央集権的なレンディングサービス（CeFi）と比較した場合、DeFiレンディングには以下のメリットがあります。

• 24時間365日利用可能: スマートコントラクトが自動で処理するため、営業時間の制約がありません
• 透明性: 金利や担保率がオンチェーンで公開されており、誰でも確認できます
• カストディ不要: 資産の管理権を第三者に預ける必要がありません

DeFiレンディングは、「貸し出し（Supply）」「借入（Borrow）」「清算（Liquidation）」の3つのフローで成り立っています。

貸し出し（Supply）

貸し手がトークンをプロトコルの流動性プールに預けます。預けた資産は自動的に借り手に貸し出され、貸し手は利息（Supply APY）を受け取ります。利率は需給によってリアルタイムで変動します。

借入（Borrow）

借り手は、借りたい金額以上の担保を預けてトークンを借ります。これを「過剰担保（Over-collateralization）」と呼びます。例えば、100ドル分のETHを担保に預けると、70〜80ドル分のステーブルコインを借りることができます。借り手は利息（Borrow APY）を支払います。

清算（Liquidation）

担保の価値が一定の基準（清算閾値）を下回ると、自動的に担保が売却されます。これが「清算」です。清算を避けるためには、Health Factor（健全性指標）を常に1.0以上に保つ必要があります。余裕を持った担保率を維持することが重要です。

代表的なDeFiレンディングプロトコルを比較表で確認しましょう。

今回は最も利用者の多いAaveを使って、実際の操作手順を解説します。

準備するもの

• Rabbyウォレット
• ETH（テストネット）
• インターネット接続

ウォレットの導入方法やテストネットのETH入手方法がわからない方は、以下のガイドを先に完了させておきましょう。

Rabby Wallet 使い方ガイド

テストネットのFaucet受け取り方法～ブロックチェーン練習場への第一歩～

最初から本番のメインネットで試したい方は、本番用の資金の準備が必要です。

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ウォレット接続

ブラウザで、Aaveにアクセスします： https://app.aave.com/

「Connect Wallet」ボタンをクリックします。

表示されるウォレット一覧から「Rabby Wallet」を選択します。

Rabbyウォレットアプリが起動し、接続の許可を求められるので「接続」をクリックします。

今回は実際のお金ではなく、テストネットのETHを使用して操作感を覚えていきます。

画面右上の歯車アイコンから、Testnet Modeをオンにして、テストネットへ切り替えます。

トークンの供給（Supply）

貸し出せるトークンの一覧が表示されるので、貸し出したいトークン（例：ETH）の横にある「Supply」ボタンをクリックします。

貸し出したい金額を入力します。テストネットなので、持っている量の半分程度を試してみましょう。

入力すると、以下の情報が表示されます：

• Supply APY（年間利回り）: 貸し出しで得られる利息の割合です（Aaveでは変動制）
• 担保利用可否: 借入時に担保として使えるかどうかを示します

「Continue」または「Supply」ボタンをクリックします。

Rabbyウォレットが起動し、取引の承認を求められるので「承認」をクリックします。

貸し出しが完了すると、完了画面が表示されます。

「Dashboard」に移動すると、貸し出したトークンと獲得中の利息が確認できます。

これでトークンの貸し出しは完了です。預けたトークンが利息を生み出し始めます（テストネットでは0%）。

担保としてのトークン借入（Borrow）

ダッシュボード画面の右側には借入（Borrow）の情報が表示されています。

画面上部には現在の借入状況（Your borrows）、下部には借入可能な資産（Assets to borrow）が表示されています。

Assets to borrowセクションには、借入可能なトークンの一覧が表示されます。借入可能額は、貸し出したトークンの価値によって決まります。

借りたいトークン（例：GHO）の横にある「Borrow」ボタンをクリックします。

Detailsボタンを押すと、借りるトークンの詳細情報を確認できます。

借りたい金額を入力します。借入可能額の50%程度を試してみましょう。

入力すると、以下の情報が表示されます：

• Health Factor（健全性指標）: 借入後の担保率の状態です。画面の3.30は、借入額に対して330%の担保維持率を示しています。1.0を下回ると清算されるため、余裕を持った数値を維持しましょう

「Borrow GHO」ボタンをクリックします。確認画面が表示されるので、内容を確認して「Confirm」をクリックします。

Rabbyウォレットが起動し、取引の承認を求められるので「承認」をクリックします。

借入が完了すると、完了画面が表示されます。

「Dashboard」に移動すると、借りたトークンと支払う利息が確認できます。

DeFiレンディングには大きなメリットがありますが、以下のリスクを理解した上で利用することが重要です。

清算リスク

担保の価値が下落すると、Health Factorが1.0を下回り、自動的に清算（担保の強制売却）が実行されます。特に暗号資産は価格変動が大きいため、常に余裕のある担保率（Health Factor 2.0以上推奨）を維持しましょう。

スマートコントラクトリスク

DeFiレンディングはスマートコントラクト上で動作しているため、コードに脆弱性があった場合、資金が流出するリスクがあります。Aaveのような大手プロトコルは複数回の監査を受けていますが、リスクはゼロではありません。

変動金利リスク

Aaveの金利は需給によってリアルタイムで変動します。借入時の金利が低くても、需要が高まると急上昇する場合があります。定期的にダッシュボードで金利を確認しましょう。

リスク軽減のポイント

• 借入可能額の70%以下に抑えて安全度を保つ
• 定期的にダッシュボードで状況を確認する
• テストネットで十分に練習してから実践する
• 一つのプロトコルに集中せず、分散を検討する

DeFiレンディングに慣れてきたら、他のDeFiサービスも組み合わせて活用できます。関連する知識として、以下のガイドも参考にしてみてください。

👉 仮想通貨ブリッジとは？

👉 Layer2入門

DeFiレンディングとは何ですか？

DeFiレンディングとは、スマートコントラクトを通じて暗号資産を貸し借りするサービスです。銀行を介さずに、貸し手は利息を得られ、借り手は担保を預けて資金を借りられます。

DeFiレンディングのリスクは？

主なリスクは清算リスク（担保価値の下落で強制売却）、スマートコントラクトの脆弱性、変動金利による利息変動の3つです。余裕のある担保率を維持することが重要です。

DeFiレンディングの利回りはどのくらい？

プロトコルや資産によりますが、ステーブルコインで年利2〜8%、ETHで年利1〜5%程度が一般的です。利回りは需給によりリアルタイムで変動します。

DeFiレンディングは、暗号資産を活用して利息収入を得るための有力な手段です。この記事では、Aaveを使った貸し出し・借入の具体的な手順を解説しました。

押さえておくべきポイント

• DeFiレンディングでは担保を預けてトークンを借りる仕組みです
• Health Factorを常に確認し、清算リスクを管理しましょう
• まずはテストネットで十分に練習してから実践しましょう
• 借入可能額の70%以下に抑えることで安全度を保てます